Vikingapojken Ubbe förlorar sin mamma när den fruktade Fenrisulven attackerar deras by. Fyra år senare dyker guden Loke upp i form av en korp. Loke övertalar Ubbe och schamanen Tyra att följa med honom för att fånga ulven – med förhoppning om en storslagen belöning från gudarna. På resan möter de tre stora faror och svåra hinder och den svåraste är en märklig och stridslysten viking – jarl Blåtand.